Patentbesicherte Darlehen: 5 Dinge, die Sie beachten sollten, wenn Sie Ihre Patente für Finanzierungsvorhaben verwenden möchten

Viele junge, innovative kleine und mittelständische Unternehmen (KMU) stehen vor erheblichen Herausforderungen beim Zugang zum Kapitalmarkt, insbesondere wenn es um Fremdkapitalfinanzierungen geht. Häufig fehlen ihnen die notwendigen Sicherheiten, um Kredite zu erhalten, oder sie verfügen über eine zu kurze Bilanzhistorie und unzureichende Fundamentaldaten, um das Vertrauen traditioneller Kreditgeber zu gewinnen. In diesem Umfeld suchen viele Unternehmen nach alternativen Finanzierungsmöglichkeiten, bei denen Patente und andere immaterielle Vermögenswerte als Sicherheiten genutzt werden können: Patentbesicherte Darlehen. Dieser Artikel beleuchtet fünf wichtige Aspekte, die Unternehmen beachten sollten, wenn sie ihre Patente zur Finanzierung nutzen möchten.

1. Bestimmung des Patentwerts:

Der Wert Ihres Patents ist entscheidend für dessen Nutzung als Sicherheit. Lassen Sie eine professionelle Bewertung durchführen, um den Marktwert (nicht den Ertragswert!) und das Potenzial Ihres Patents realistisch einzuschätzen.

• Tipp: Sie sollten unbedingt darauf achten, dass ein Marktwert und auch ein Liquidationswert berechnet werden. Beide Werte interessieren die Bank. Bei der Besicherung von Patenten ist ein Ertragswert nicht sinnvoll, bestenfalls als Ergänzung. Nutzen Sie spezialisierte Bewertungsfirmen, die Erfahrung in der Bewertung von geistigem Eigentum haben, idealerweise zu Finanzierungszwecken. Fragen Sie nach Referenzen in genau diesem Bereich.

2. Klarheit über Rechte und Nutzung:

Stellen Sie sicher, dass Sie die vollen Rechte an Ihrem Patent besitzen und es keine laufenden Streitigkeiten oder Rechtsansprüche Dritter gibt. Auch bestehende Lizenzverträge und deren Bedingungen, wie z.B. Kündbarkeit oder Exklusivrechte können eine wichtige Rolle spielen.

• Tipp: Überprüfen Sie alle rechtlichen Dokumente und stellen Sie sicher, dass Ihre Rechtssituation klar ist, Rechtsverbindlichkeiten wie z.B. erforderliche Lizenzen Schutzrechte Dritter oder vergebene Lizenzen und deren Bedingungen eindeutig kommuniziert sind.

3. Laufzeit und Aufrechterhaltung der Patente:

Patente haben eine begrenzte Laufzeit und die Aufrechterhaltung kostet Gebühren. Berücksichtigen Sie die verbleibende Laufzeit Ihrer Patente und stellen Sie sicher, dass hinreichend Kapital für die Entrichtung sämtlicher Gebühren zur Verfügung steht.

• Tipp: Planen Sie, wie Ihre Erfindung nach Ablauf der Schutzdauer weiterhin Wert bieten kann, und informieren Sie sich über mögliche Patentverlängerungen oder Anschlussrechte.

4. Suche nach passenden Fremdkapitalgebern:

Wenn es um die Suche nach geeigneten Finanzierungsquellen geht, die Patente als Sicherheit akzeptieren, ist es wichtig, zwischen Eigenkapital- und Fremdkapitalfinanzierungen zu unterscheiden. Viele Unternehmen bevorzugen Fremdkapital, um die Kontrolle über ihr Unternehmen zu behalten, statt z.B. Anteile an Venture-Capital-Geber abzugeben. In dem Fall ist die mit Patenten besicherte Fremdkapitalfinanzierung eine interessante Option.

• Tipps zur Suche nach geeigneten Finanzierungsinstituten:

A    Spezialisierte Banken und Kreditgeber: Recherchieren Sie nach Banken oder Finanzinstituten, die sich auf Technologie- oder IP-basierte Finanzierungen spezialisiert haben. Diese Institutionen haben oft mehr Erfahrung im Umgang mit immateriellen Vermögenswerten wie Patenten und sind eher bereit, diese als Sicherheiten zu akzeptieren.

Beispiele:

• Silicon Valley Bank ist bekannt dafür, Technologieunternehmen und Start-ups zu finanzieren, die oft über bedeutende Patente und andere IP verfügen. Sie bieten spezielle Kredite an, bei denen geistiges Eigentum als Sicherheit dient, und haben langjährige Erfahrung in der Bewertung von immateriellen Vermögenswerten.

• Deutsche Bank nutzt Patente als Sicherheiten für Kredite, wie im vorherigen Beispiel erwähnt, was zeigt, dass auch traditionelle Banken unter bestimmten Umständen bereit sind, Patente zu beleihen.

• BDC Business Development Bank Kanada. Dort führt die InTraCoM beispielsweise alle erforderlichen Patentwertgutachten durch. 

B   Innovations- und Technologieförderprogramme: Viele Länder bieten spezielle Programme und Fonds an, die die Finanzierung von technologiegetriebenen Unternehmen unterstützen. Diese Programme arbeiten oft mit Banken zusammen, um innovative Finanzierungslösungen zu entwickeln, die auf Patenten basieren.

Beispiele:

• InnovFin von der Europäischen Investitionsbank (EIB) bietet spezielle Finanzierungsprodukte für innovative Unternehmen, einschließlich solcher, die ihre Patente als Sicherheiten nutzen möchten. Dieses Programm zielt darauf ab, die Finanzierungslücke für innovative Unternehmen zu schließen, die Schwierigkeiten haben, traditionelle Kreditlinien zu erhalten.

• KfW Bankengruppe in Deutschland bietet Kredite für Innovationsvorhaben an, bei denen auch Patente und andere IP als Teil der Sicherheiten berücksichtigt werden können.

In allen Fällen sollten Sie sich mit einem Patentwertgutachten bereits vorbereiten, auch, um gut vorbereitet in Finanzierungsgespräche einsteigen zu können. Hierbei helfen die Experten der InTraCoM gerne.

5. Kombination mit anderen geistigen Eigentumsrechten (z.B. Marken):

Neben Patenten können auch Marken und andere geistige Eigentumsrechte als Sicherheiten verwendet werden. Dies erhöht die Attraktivität Ihres Finanzierungsvorhabens und diversifiziert Ihre Sicherheitenbasis. Hier muss allerdings bedacht werden, dass nicht alle IP-Finanzierer auch Marken beleihen. Bei Patenten kann der Finanzierer bei einem Zahlungsausfall die Nutzung des Patents und damit die Produktion stoppen, was starken Druck beim Kreditnehmer erzeugt. Bei Marken hingegen könnte das Unternehmen die gleichen Produkte einfach unter einer neuen Marke verkaufen, wodurch die Sicherung weniger wirkungsvoll ist. Das macht Patente zu stärkeren Sicherheiten im Vergleich zu Marken.

• Tipp: Nutzen Sie die Synergieeffekte, indem Sie sowohl Patente als auch Marken einsetzen, um das Vertrauen der Finanzierungspartner zu stärken. Marken können oft schneller aufgebaut und monetarisiert werden als Patente, was sie zu einer wertvollen Ergänzung macht.

Fazit: Für KMU, die Schwierigkeiten beim Zugang zu traditionellem Fremdkapital haben, können Patente eine wertvolle Alternative als Sicherheit darstellen. Allerdings ist der Erfolg einer solchen Finanzierung von verschiedenen Faktoren abhängig. Eine sorgfältige Bewertung des Patentwerts, klare rechtliche Verhältnisse und die Auswahl geeigneter Finanzierungspartner sind dabei von großer Bedeutung. Wenn Sie zudem andere geistige Eigentumsrechte wie Marken in Ihre Überlegungen mit einbeziehen, können Sie Ihre Chancen auf eine erfolgreiche Finanzierung weiter erhöhen und Ihre Sicherheitenbasis diversifizieren.