Q1. Was bedeutet Patentbewertung?

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Patentbewertung hat zwei grundsätzliche Bedeutungen:

 

1. Die qualitative (vergleichende) Bewertung von Patenten - das Ergebnis ist ein qualitativer Wert oder ein direkter Wettbewerbsvergleich: z.B. Patent A ist besser als Patent B oder Portfolio A hat einen besseren technischen Wert als Portfolio B. Für die qualitative Auswertung werden spezielle Indikatoren verwendet. Hier sind einfache manuelle Scoring-Methoden für die Zuordnung einer qualitativen Punktzahl zu einem Indikator weit verbreitet. Eine Bewertung nach dieser Methode muss für jeden Fall individuell durchgeführt werden und ist i.d.R. nur schwer nachzuvollziehen („warum wurde für die technische Qualität eine 3 vergeben und nicht eine 5?“). Bessere Ansätze sind automatisierte oder halbautomatisierte Methoden mit Mehrfachauswahlfragen (Multiple Choice). Sie sind besser vor Manipulation geschützt und sind transparenter. Die qualitative Bewertung ist für interne Zwecke wie Benchmarking, F&E Controlling oder die Unterstützung von Entscheidungsprozessen geeignet.
    

2. Die quantitative / monetäre Bewertung. Diese Bewertung kann komplexer sein. Je nach verwendetem Verfahren kann sie mit Indikatormodellen kombiniert werden. Es gibt verschiedene Normen und Standards für die monetäre Bewertung, darin sind häufig generell Ertragswert-, Kostenwert- oder Marktanalogiemethode beschrieben. Mit dem indikatorenbasierten Marktanalogie-Bewertungsverfahren erhält man sowohl einen qualitativen als auch monetären Wert. Dieses Verfahren ist effektiv, schnell, zuverlässig und bietet die meisten Möglichkeiten für die Nutzung in verschiedenen Bereichen wie Bilanzierung, Kauf/Verkauf von Patenten, Besicherung und ermöglicht deutlich mehr Anwendungsmöglichkeiten sowie ein besseres Verständnis im Bereich Benchmarking, F&E-Controlling und Strategie-entwicklung.

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Q2. Warum sollten Unternehmen den Wert ihrer Patente kennen?

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Patentbewertung bietet einen enormen Anwendungsbereich in Controlling-, Strategie, Marketing und Finanzen. Warum eigentlich z.B. nicht die eigenen IP- und F&E-Aktivitäten mit denen der Mitbewerber vergleichen, um daraus strategische Ableitungen zu treffen? Wäre es nicht gut, die besten Patente der Mitbewerber zu kennen? Wie wäre es, alle Assets des Unternehmens zu kennen? Was spricht dagegen, eine höhere Unternehmensbewertung zu haben? Warum nicht von zusätzlichen Vermögenswerten in Bezug auf eine bessere Bonität (Rating) profitieren? Die richtige Frage ist also “Warum nicht?”

 

Unternehmen mit (guten) Patenten haben einen höheren Wert als in der Bilanz ausgewiesen, solange die Patente noch nicht aktiviert sind. Wird der tatsächliche Wert nicht offengelegt – kann dies zu Konfliktsituationen mit Shareholdern führen.

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Q3. Warum sollten Unternehmen den Patentwert anderer Unternehmen       kennen?

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Es ist kein Geheimnis, dass Unternehmen, die über qualitativ gute Patente und starke IP-Aktivitäten verfügen, bessere Zukunftsprognosen haben, als diejenigen, die weniger innovativ sind (Hall, Bronwyn H.; Thoma, Grid; Torrisi, Salvatore, 2007). Das heißt, Informationen über die Patentwerte sind ein mächtiges Instrument für Investoren, um die zukünftige Entwicklung eines Unternehmens auf dem Aktienmarkt zu prognostizieren.

 

Das Wissen über den IP-Wert und/oder Trends in bestimmten Technologiebereichen bei Ihren Wettbewerbern ist ferner ein wichtiges Hilfsinstrument, um strategische Entscheidungen zu treffen und die dafür notwendigen Informationen zu sammeln.

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Q4. Welche Methoden verwenden Sie für Patentbewertung?

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Wir verwenden ein indikatorenbasiertes Marktanalogieverfahren. Bei diesem Verfahren werden Patente nicht direkt zu den anderen Patenten in Bezug auf Technologien, Anteile an einem Produkt oder adressierte Märkte verglichen, sondern dessen Merkmale und Indikatoren, die dann verglichen werden. Der berechnete Wert basiert auf den Referenzmustern von Patenten, die in der Vergangenheit gehandelt wurden. Je mehr Indikatoren verwendet werden können, desto genauer wird das Modell und die Wertprognose.

 

Das Ergebnis der Bewertung ist ein qualitativer und quantitativer (monetärer) Wert eines Patents, einer Familie oder eines ganzen Portfolios.

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Q5. Welcher Wert wird dabei berechnet?

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Der berechnete Wert ist abhängig vom angewendeten Verfahren.

Beim Kostenwert werden alle mit dem Schutzrecht verbundenen Kosten aufaddiert. Dies sind beispielsweise Kosten für externe Dienstleister wie Patentanwälte oder Prototypenbauer, Gebühren oder eigene Aufwendungen.

Beim Ertragswertverfahren zeigt der Wert eine ein (auf die Gegenwart abgezinstes) Wertpotenzial, abgeleitet vom dargestellten Businesscase. Nach diesem Ansatz entspricht der Wert demnach einem Wertpotenzial, abgeleitet aus zukünftigen, erwarteten Erträgen. Der Patentfamilienwert wird über ein Lizenzanalogieverfahren aus diesem Businesscase isoliert.
Beim Indikatorbasierten Marktwertanalogieverfahren stellt der Wert ein aktueller Marktwert, auch “fair value”, “market value” oder “fair market value” bezeichnet. Beim Indikatorenbasierten Marktanalogieverfahren wird der Patentwert wie für ein Handelsgut bestimmt. Dieser Ansatz ist aus der Immobilienbewertung bekannt und anerkannt. Auch bei Immobilien wird ein Wertebereich nach Indikatoren bestimmt: z.B. Lage, Wohnfläche, Ausstattung, Baujahr usw. Der Patentwert ist damit einem späteren Verkaufspreis sehr nahe, da der Indikatorenset (ein abstraktes Modell eines Patents) mit Patenten verglichen wird, die in der Vergangenheit zu einem bestimmten Preis gehandelt wurden. Die Referenzdaten sind demnach empirisch und ergeben einen sehr realistischen Marktwert.

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Q6. Was ist der Unterschied zwischen dem Wert und dem Preis?

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Der Wert ist die Grundlage für das Verhandeln des Preises einer Ware (in diesem Fall eines Patentes) zwischen Verkäufer und Käufer. Der Preis ist der Betrag, der schließlich bezahlt wird und kann das Ergebnis von Verhandlungen sein. Der Wert und der Preis müssen nicht gleich sein. Der Preis kann z.B. viel höher sein, wenn der individuelle Wert (Nutzen) für einen bestimmten Käufer höher als der Marktwert ist. Der Preis kann natürlich auch niedriger sein, wenn der Käufer nicht bereit ist, eine bestimmte Summe zu zahlen oder wenn ein Angebot zusätzliche Leistungen beinhaltet (z.B. Dienstleistungen, komplettes Portfolio oder Lizenzen).

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Q7. Welche Vor- und Nachteile haben die Verfahren?

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Kostenansatz
V:

• relativ einfach, wenn Kosten strukturiert erfasst werden,

• entspricht HGB Bilanzierungsstandard

N:

• Kosten sind nicht proportional zum erfinderischen Erfolg,

• wertlose Patente werden zu hoch, hochwertige Patente werden zu niedrig bewertet,

• Kostenzuweisung schwierig, wenn mehrere Erfindungen im selben Projekt enthalten sind,

• nach Kostenansatz steigt der Wert mit dem Alter, tatsächlich fällt er aber.

 

Ertragswertverfahren

V:

• Vollständig transparenter Prozess,

• verschiedene Szenarien möglich,

• hohe Akzeptanz,

• entspricht Normen & internationalen Standards

N:

• Anteil Patent am Produkt muss bekannt sein,

• ggf. schwierig, wenn ein Produkt mehrere Patente enthält,

• indirekte Erträge schwer zu bewerten (Sperrpatente),

• Ungewissheit über die Zukunft,

• Übertragung auf einen anderen Eigentümer schwierig (Businesscase trifft nicht zu wenn z.B. kein Marktzugang vorhanden ist),

• teuer & zeitaufwändig,

• Annahmen manipulierbar

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Indikatorbasierte Marktwert-Analogie Methode

V:

• leicht anwendbar

• schnell und günstig

• Alle Patentarten (auch Sperrpatente) können bewertet werden.

• „Fair value“ entspricht Normen, Standards, Richtlinien & Rechnungslegungsstandards (z.B. IDW S5).

• Marktwert ist ein potenzieller Handelswert

• Hohe Vorhersagegenauigkeit (aufgrund empirischer Referenzdaten)

N:

• Intransparente Wertberechnung (aufgrund von ML-Algorithmen)

• wenig Nachvollziehbarkeit aufgrund Intransparenz

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Q8. Wie lange dauert eine Patentbewertung?

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In der Regel dauert die Bewertung weniger Zeit als die Vorbereitung eines Projektes, die Recherche und Zuordnung der richtigen Publikationsnummern durch unsere Kunden.

Die Dauer hängt außerdem vom Umfang und und der angewendeten Bewertungsmethode ab.

Selbstverständlich hängt die Dauer der Bewertung von der Menge der bewerteten Patente ab.

Einzelne Patentfamilien-Expertisen dauern in der Regel wenige Tage.

Aus der Erfahrung können wir sagen, dass die Bewertung immer deutlich schneller war, als unsere Kunden erwartet hatten. Normalerweise können wir innerhalb eines Tages einen ersten Werteindruck liefern. Unser längstes Projekt dauerte 4 Wochen inklusive einer manuellen Bewertung – kürzer als der Einkaufsprozess beim Kunden.

 

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Q9. Welche Kosten kommen auf mich zu?

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Die erwarteten Kosten hängen von der Größe des Patentportfolios und der angewendeten Methode ab. Die maschinelle Bewertung liefert Ihnen eine gute Wertschätzung für einen sehr günstigen Preis, diese ist aber nicht für einzelne Patentfamilien geeignet. Das zusätzlich manuelle Marktwertanalogieverfahren ist unser günstigstes Verfahren, das auch für einzelne Patentfamilien geeignet ist. Es  liefert auch die präzisesten Wertprognosen, ist aber nicht für jeden Bewertungsanlass prädestiniert. Unser Ertragswertverfahren (RRM) ist am aufwändigsten, aber für bestimmte Anlässe prädestiniert, wenn z.B. ein Wertpotenzial gesucht wird.

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Q10. Wie präzise sind die Ergebnisse der Bewertung?

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Das Bewertungsergebnis rangiert von "präzise genug" bis "100% präzise", abhängig von der gewählten Bewertungsmethode/Bewertungstiefe. Bewertungen, bei denen wir sowohl maschinell als auch ergänzend manuell mit der indikatorbasierten Marktwertmethode bewertet haben, waren noch nie falsch. Das heißt, ein später gehandelter Preis war immer in unserem berechneten Wertekorridor. In der Tabelle finden Sie einige Bewertungsbeispiele: darin sind unsere maschinell berechneten Werte für Patente/ Patentfamilien/ Patentportfolios und der Preis, der später gezahlt wurde, sofern Ergebnisse veröffentlicht wurden.​ Bei Wertberechnungen mit dem Ertragswertverfahren ist dies nicht so einfach verifizierbar, da die Patente i.d.R. nicht Gegenstand eines Handels sondern eher z.B. Gegenstand einer Kapitaleinwerbung waren.